Another Stop Indicator by Marcello Succi (pro real time formula) - alternative to supertrend

Presentazione dell’indicatore

Il Supertrend, oltre ad essere un segnale di tendenza, è un buon indicatore di stop (profit / loss), nonché può essere utilizzato (in maniera un po’ rischiosa) per gestire il portafoglio con inversione del medesimo (vedi altri articoli in questo blog).

In certi periodi, tuttavia, il Supertrend ci è sembrato un indicatore “ampio”: pertanto prima di prendere una decisione occorre subire perdite consistenti.

Si è pertanto cercato di sviluppare un indicatore di stop basato sulla percentuale (o frazione - f) di rintracciamento dall’ultimo massimo/minimo relativo recente (s – giorni fa) e che cerchi di considerare comunque il range percorso nell’ultimo ciclo di borsa (l – giorni fa, dove l > s).

Il risultato globale è un’indicazione un po’ migliore del Supertrend (tuttavia, come il Supertrend, gli indici devono subire qualche “aggiustamento” manuale sulla base dello storico del grafico in oggetto.

è osservazione: come stop loss/ profit potrebbe essere utilizzato il canale dei massimi e dei minimi, però in generale esso fornisce troppi segnali di uscita (altre volte è proprio il contrario, invece, dipende dal settaggio degli indicatori)

è durante la ricerca di una migliore precisione dell’indicatore Stop attraverso l’accuratezza dei suoi coefficienti, sperimenteremo che esso non fornisce un risultato migliorativo così sostanziale rispetto al Supertrend.

Livelli consigliati dei coefficienti

l  s  f

(periodo lungo di analisi, periodo corto, frazione di rintracciamento)

14 5 3

9 7 4

6 6 5

= = = = = = = =

Indicator’s Presentation

The Supertrend, as well as being a sign of the trend is a good indicator stop (profit / loss) and can be used (in a somewhat 'risky manner) to manage the portfolio with the same inversion (see other articles on this blog ).

At certain times, however, we felt Supertrend was an indicator "huge", so, before making a decision, one should bear substantial losses.

.
It was therefore sought to develop a stop indicator based on the percentage (or fraction - f) tracing the last high/low on the recent period (s - days ago) and trying to still consider the range of stock in the last cycle path (l - days ago, where l> s).

The overall result is a just better indication of Supertrend (however, as the Supertrend, indicator must be subjected to some "adjustments" manual based on the historical chart in question).

è Observation: in place of this indicator, as stop loss / profit   highs-lows channel could be used: this one, however, gives too much signals, in general, for exiting the position.

(in other times this is exactly the contrary, it depends somewhat by the settings of the coefficients).

è While searching for an accuracy of better sleep through the accuracy of its coefficients, we will experience that it does not provide substantially a better result as compared to Supertrend.

Recommended levels of coefficients

l  s  f

(long period of analisys, short one, fraction of  throwback)

14 5 3

9 7 4

6 6 5

****** pro real time formula *****

// periods of screening: long period l (since the cycle beginnings) and short period s

// l and s are in day

// indicator developed by Marcello Succi, useful for Pro Real Time

Longrangelong = ABS(highest[l](high) -close)

longrangeshort= abs(close - lowest[l](low))

fractionlong = longrangelong/close

fractionshort= longrangeshort/close

// es 3%

//ffl2 and ffs2 are throwbacks and pullbacks

ffl2 = fractionlong/f

ffs2= fractionshort/f

// concerning relative maximum and minimum

stoplong = highest[s](high)*(1-ffl2)

stopshort = lowest[s](low)*(1+ffs2)

return stoplong, stopshort

// advice: stoplong in colour BLUE, since it lays on the inferior part of the graph; stopshort in RED and it lays in the upper one.

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